Làm thế nào mà Peter Lynch, một trong những nhà quản lý quỹ vĩ đại nhất thế giới, đạt được mức lợi nhuận hàng năm trung bình là 29,2% trong 13 năm liên tiếp ?
Ông đã biến 1 triệu đô la thành 27,9 triệu chỉ trong 13 năm…
Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn hiểu thêm về:
- Tiểu sử ngắn về Sói già Peter Lynch
- 5 lời khuyên của ông khi bạn tham gia vào thị trường đầu tư
- 6 dạng SIÊU cổ phiếu giúp bạn kiếm nhiều tiền nhất
Chúng ta cùng bắt đầu với..
Peter Lynch là ai ?
Peter Lynch là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ, Quản lý cũ của quỹ Magellan tại Fidelity Investment và là tác giả của cuốn sách bán chạy nhất “One Up on the Wall Street”.
Ông đã quản lý Quỹ Magellan tại Fidelity Investments từ năm 1977 đến năm 1990.
- Quỹ của ông đã mang lại 29,2% lợi nhuận hàng năm, hơn gấp đôi lợi nhuận thị trường.
- Trong 13 năm đó, tài sản do quỹ quản lý đã tăng từ 18 triệu đô la lên 14 tỷ đô la.
- Quỹ Magellan trở thành quỹ tương hỗ hoạt động tốt nhất trên thế giới.
Peter Lynch tin rằng:
- Đầu tư vào thị trường chứng khoán không hề đáng sợ
- Đầu tư không đòi hỏi bất kỳ trình độ học vấn cao cấp nào.
Lynch được biết đến với việc đưa ra một số chiến lược đầu tư cá nhân hiện đại và là đồng tác giả của một số cuốn sách và bài báo về đầu tư.
Hiện nay, ông dành phần lớn thời gian để làm cố vấn tài chính và chia sẻ triết lý đầu tư của mình với các nhà đầu tư mới bắt đầu.
5 lời khuyên từ Peter Lynch
1. Đầu tư dài hạn
Peter Lynch nói rằng việc chọn cổ phiếu không thể học được trong một sớm một chiều, mọi người đều có kỹ năng chọn cổ phiếu vốn có mà họ không hề hay biết.
Điều quan trọng là phải đầu tư dài hạn vì sức mạnh của lãi kép có thể tạo ra sự khác biệt rất lớn theo thời gian.
“Khi bạn bỏ ra một số tiền nhất định mỗi tháng, kiếm được 6% mỗi năm, thì lợi nhuận sau 30 năm có vẻ hấp dẫn. Nhưng sau khi khoản đầu tư của bạn bị đánh thuế, lợi nhuận của bạn sẽ giảm xuống.
Vì vậy, nếu bạn không cần số tiền đó cho đến khi nghỉ hưu và bạn không cần phải trả thuế cho số tiền đó cho đến khi nó được rút ra, thì sức mạnh của lãi kép mang lại lợi nhuận tốt nhất.
2. Chọn thị trường chứng khoán để có lợi nhuận tốt hơn
Peter Lynch cho biết thị trường chứng khoán mang lại lợi nhuận tốt hơn so với các hình thức đầu tư khác.
Trái phiếu và tín phiếu kho bạc chỉ có thể mang lại lợi nhuận trung bình khoảng 10%.
Nếu một nhà đầu tư không sẵn sàng đầu tư lâu dài vào thị trường chứng khoán, tốt nhất là nên tránh xa vì thị trường có nhiều biến động và rủi ro.
- Một cổ phiếu tốt có thể mất vài năm trước khi nó thực sự thành công.
- Hãy cho khoản đầu tư của bạn thời gian để phát triển.
- Không ai có thể cho bạn biết thời điểm thích hợp để bán một cổ phiếu. Bạn cần phải có sự kiên nhẫn.
3. Chọn cổ phiếu sau khi nghiên cứu đầy đủ về công ty
NĐT nên chọn cổ phiếu của một doanh nghiệp mà bạn có trải nghiệm tốt khi:
- Là khách hàng của công ty đó
- Là đối tác, bạn hàng.
- Hoặc là nhân viên, đại lý…
”Nghiên cứu công ty và các sản phẩm và dịch vụ của nó. Hỏi mọi người tại sao họ đang sử dụng một sản phẩm nhất định so với một sản phẩm khác. Hỏi xem họ nghĩ gì về sản phẩm và liệu họ có tiếp tục sử dụng sản phẩm đó trong nhiều năm tới hay không…”
Ông nói:
Hãy tìm kiếm những sản phẩm và dịch vụ tốt nhất
4. Chỉ tập trung vào một vài công ty
Lynch nói rằng điều cần thiết là:
- Chỉ tập trung vào một vài công ty
- Nghiên cứu kỹ trước khi mua cổ phiếu của họ
- Bạn không thể theo dõi tất cả các công ty trên thị trường chứng khoán.
5. Mỗi cổ phiếu có một câu chuyện khác nhau để kể
Mỗi cổ phiếu có một câu chuyện khác nhau để kể và không có hai cổ phiếu nào giống nhau
Do đó, không có công thức cụ thể nào có thể áp dụng cho tất cả các cổ phiếu trước khi đầu tư vào chúng.
Vì mỗi cổ phiếu thể hiện những phẩm chất khác nhau, điều cần thiết là phải nghiên cứu đúng cách trước khi mua cổ phiếu.
6 dạng cổ phiếu nên đầu tư
Peter Lynch đã có thể đạt được kỳ tích một phần bằng cách phân loại các cổ phiếu thành 6 nhóm.
Điều đó giúp ông giải quyết những rủi ro vốn có trong từng loại cổ phiếu một cách hợp lý.
6 Dạng cổ phiếu sẽ được sắp xếp theo mức độ lợi nhuận/ rủi ro.
Vì vậy bạn hãy đọc thật kĩ nhé
1. Blue chip tăng trưởng chậm
Những người trồng chậm là những cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng chậm tức là độ dốc đi lên của thu nhập và tăng trưởng doanh thu thấp.
Tăng trưởng thường đạt CAGR dưới 10% và thấp hơn mức trung bình của ngành.
Những con Blue này có thể từng là những doanh nghiệp lớn nhanh..
…nhưng không thể duy trì tốc độ phát triển khi chúng lớn hơn và có đặc trưng bởi quy mô, cổ tức lớn.
Các tỷ lệ cơ bản để phân tích:
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) và giá trên giá trị sổ sách (P/BV) đều hằng năm.
- Tỷ lệ chi trả cổ tức cao, lợi tức cổ tức có thể cao tới 7-10% / năm
- Vốn hóa thị trường cao.
Thận trọng !
Nếu một công ty là một phần của ngành công nghiệp suy thoái, thì khả năng cao là hiệu suất của nó cũng đang chậm lại.
Cổ phiếu tiêu biểu:
- VNM: Sữa Vinamilk
- DPM: Đạm Phú Mỹ cổ tức cao
2. Cổ phiếu phòng thủ
Đây là những công ty lớn có nền tảng cơ bản vững chắc, khiến họ rất kiên cường trước những bất ổn kinh tế.
Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận khiêm tốn khoảng 10%, nhưng họ là những công ty nổi tiếng và đáng kính trọng trong mắt công chúng, có rủi ro tương đối thấp và có thể nhanh chóng phục hồi sau suy thoái.
Các tỷ lệ cơ bản để phân tích:
- EPS tăng trưởng ổn định với tốc độ cao hơn một chút so với thị trường
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp
- Vốn hóa thị trường lớn.
Thận trọng !
Đôi khi chúng có thể bị nhầm lẫn với cổ phiếu chu kỳ !
Vì vậy, hãy đảm bảo rằng hoạt động của cổ phiếu phòng thủ của bạn không bị ảnh hưởng nặng nề bởi các nguồn tài nguyên như giá dầu, khí gas và than đá.
Nếu công ty đó đang tài trợ cho các dự án lớn như thủy điện, nhà máy mới,… thì bạn cũng cần phải cân nhắc kỹ khi kinh tế suy thoái.
Cổ phiếu tiêu biểu:
- REE, VSH: Thủy điện
- BWE, TDM: Cũng cấp nước sạch
3. Cổ phiếu tăng trưởng
Cổ phiếu tăng trưởng là sự lựa chọn hàng đầu tất cả nhà đầu tư.
Đây cũng là phương pháp mà GS.Lab theo đuổi và có hệ thống giao dịch tốt nhất.
Với môi trường ở Việt nam thì cổ phiếu tăng trưởng nên thỏa mãn 2 yêu cầu chính:
- Tăng trưởng ít nhất 20% hoặc thậm chí cao hơn mỗi năm.
- Tăng trưởng hơn so với cùng kì năm trước.
Hơn nữa, sự tăng trưởng đó nên được thúc đẩy bởi doanh thu và lợi nhuận tạo ra từ việc mở rộng kinh doanh, không phải từ việc mua và bán tài sản.
Một lợi thế của việc đầu tư vào những cổ phiếu này là bạn có thể giữ chúng trong thời gian dài miễn là chúng có thể giữ được tốc độ tăng trưởng.
Các tỷ lệ cơ bản để phân tích
- P/E cao và nhất quán
- EPS – Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng với tốc độ 15-20%
- Cổ tức cổ phiếu từ 20% trở lên là tốt – tạo áp lực tăng trưởng cho EPS
- Sử dụng chỉ số PEG để quyết định mua bán phù hợp
- Đòn bẩy + Biên lợi nhuận cao + Tăng trưởng là công thức vàng cho siêu cổ phiếu tăng trưởng
Thận trọng !
Tăng trưởng không nên đến từ thu nhập bất thường như bán tài sản không liên quan đến hoạt động kinh doanh chính.
Cổ phiếu tiêu biểu:
Tăng trưởng 20-50%: MWG, FPT
Tăng trưởng trên 50%: FRT, DGW
4. Cổ phiếu chu kỳ
Cổ phiếu chu kỳ là những cổ phiếu tăng trưởng với tốc độ rất nhanh trong 2 giai đoạn:
- Khi thoái khỏi suy thoái
- Trong chu kỳ kinh tế thuận lợi
Cổ phiếu chu kỳ khác biệt với những cổ phiếu tăng trưởng nhanh vì:
- Chu kỳ mở rộng, đạt đỉnh sau đó thu hẹp lại.
- Cổ phiếu tăng trưởng vẫn tiếp tục phát triển ổn định.
Chúng trải qua các giai đoạn mở rộng và thu hẹp vì khả năng tạo ra lợi nhuận của họ rất nhạy cảm với các yếu tố bên ngoài.
Peter Lynch khuyên các nhà đầu tư chỉ nên sở hữu chu kỳ vào đúng phần của chu kỳ, tức là khi chúng đang mở rộng.
Nếu mua sai giai đoạn, bạn có thể mất nhiều năm mới ”về bờ”.
Ví dụ:
- Các công ty dầu mỏ sẽ thấy doanh thu và lợi nhuận của họ tăng vọt khi giá dầu tăng và ngược lại.
- Cổ phiếu chứng khoán, bất động sản tăng khi có sóng.
- Cổ phiếu thép, xây dựng vào chu kỳ.
Các tỷ lệ cơ bản để phân tích
- P/E và EPS có xu hướng theo mô hình đỉnh và giảm: ví dụ như 3 năm có lãi và 2 năm lỗ.
- Biến động gắn với giá cả một loại hàng hóa: giá dầu, giá thép
- P/E cao có thể lại là tin tốt lành của một cổ phiếu chu kỳ.
Thận trọng !
Với hầu hết các cổ phiếu: tỷ lệ P/E thấp là tốt..
…nhưng với các cổ phiếu chu kỳ thì điều này lại ngược lại.
Chỉ số P/E thấp là dấu hiệu cho thấy công ty đang ở vào khúc cuối của giai đoạn thịnh vượng.
Khi đám đông đổ xô đi bán cổ phiếu, thì giá cổ phiếu chỉ có thể đi xuống. Khi giá giảm kéo theo tỷ lệ P/E thấp dần, đối với nhà đầu tư không chuyên thì cổ phiếu chu kỳ lúc này trông hấp dẫn hơn trước.
Cổ phiếu tiêu biểu
- Ngân hàng: STB, LPB,
- Thép: HPG, NKG, HSG
- Chứng khoán: VND, SSI, HCM, VCI, MBS…
5. Công ty tái cấu trúc thành công – hồi sinh trở lại
Đây là những công ty thua lỗ nặng hoặc gần như phá sản nhưng đang trong quá trình xoay chuyển tình thế.
Giá cổ phiếu thường rất rẻ – penny nhưng..
…nếu những công ty này trả được nợ hoặc tái cấu trúc thành công và thu được lợi nhuận, bạn cũng sẽ được rất nhiều – siêu lợi nhuận.
Các thông tin để phân tích
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu giảm liên tục.
- Có nhà đầu tư mới tham gia, tăng vốn..
- Thay đổi lãnh đạo, giám đốc tài chính..
- Kỹ năng ”phân tích tin đồn” – phương pháp “lời đồn đại”
Thận trọng !
Đây là những khoản đầu tư có rủi ro cao vì chúng có thể phá sản bất cứ lúc nào.
Những tên tuổi, thương hiệu lớn như Hoàng Anh Gia Lai – HAG, HNG sẽ có mức độ an toàn hơn so với các công ty nhỏ.
Nếu giá cổ phiếu không đủ hấp dẫn, nên tránh như trường hợp HVN
Cổ phiếu tiêu biểu:
HAG, HNG: Thaco vào tái cơ cấu
SJS: Dự án hồi sinh, game thoái vốn. Xem thêm
6. Tài sản ẩn – Hidden GEM
Những công ty này thường sở hữu những tài sản có giá trị cao như bất động sản hoặc cổ phần của các công ty khác.
Giá trị thực có thể đáng giá hơn toàn bộ công ty
Bạn sẽ nhận được lợi nhuân rất lớn khi thị trường nhận ra giá trị thực và tiềm năng của khối tài sản khổng lồ đó.
Ví dụ:
- Berkshire Hathaway: Warren Buffett từng thâu tóm vì nó sở hữu cổ phần và tiên mặt rất lớn.
- Các công công ty nhà nước sở hữu bất động sản sạch từ lâu giá vốn thấp.
Yếu tố quan trọng nhất trong khi chọn những cổ phiếu này là phải ước tính cẩn thận giá trị tài sản phù hợp.
Các dữ liệu cơ bản để phân tích
Đào sâu hơn thông qua mục thuyết minh báo cáo tài chính để kiểm tra
- Họ đang nắm giữ tài sản gì, giá vốn của chúng và hiện nay số tài sản đó là bao nhiêu.
- Hỏi đáp trong Đại hội cổ đông.
- Kế hoạch thoái vốn: phải định giá lại để thoái tránh thất thoát tài sản Nhà nước
Thận trọng !
Không ai biết khi nào thị trường mới nhận ra giá trị thực của những công ty này, đặc biệt là những công ty sở hữu bất động sản. Điều đó có thể ngăn giá cổ phiếu của họ tăng trong một thời gian khá dài.
Ngoài ra, bạn cũng nên thận trọng khi công ty
- Định giá lại tài sản thường xuyên
- Hoặc biến công cty liên kết thành công ty con
Cổ phiếu tiêu biểu:
- DIG: Nhiều đất.
- CII: Đất Thủ Thiêm
- VCS: Công ty cổ phần VICOSTONE
Kết luận
Bây giờ bạn cũng có thể dễ dàng phân loại bất kỳ cổ phiếu nào trên thị trường vào sáu loại cổ phiếu do Peter Lynch xác định.
Đối với đa số nhà đầu tư, 6 dạng Siêu cổ phiếu giúp bạn chọn cổ phiếu phù hợp với mục tiêu đầu tư và mức độ rủi ro vừa phải.
Ví du:
- Khi bạn ở độ tuổi trung niên với một chút tiền dành cho đầu tư, bạn sẽ sẵn sàng mạo hiểm hơn để thu được lợi nhuận cao hơn.
- Nhưng khi về hưu, bạn có thể sẵn sàng mạo hiểm rất ít, vì vậy bạn sẽ hài lòng với lợi nhuận chỉ cao hơn tỷ lệ lạm phát một chút.
Biết công ty thuộc nhóm cổ phiếu nào có nghĩa là bạn có thể chọn khoản đầu tư phù hợp để sớm đạt được mục tiêu.
Các cổ phiếu khác – như cổ phiếu penny, đội lái tăng giá từ hiệu ứng ”nước lên- thuyền lên” dễ đem tới rủi ro cho bạn hơn.
Hơn nữa, hãy bình luận bên dưới đây là loại cổ phiếu yêu thích của bạn để nhận được tư vấn tốt nhất.
Chúc bạn một ngày tốt lành !
